Tambillo asciende a la categoría de parroquia al ser Machachi cantonizada el 23 de julio de 1883 en la presidencia interina del Dr. Luis Cordero. Podemos considerar que Tambillo, con su tambo original en el sector de Tambillo Viejo, es uno de los asentamientos más antiguos del país. Además, cuentan con dos puentes históricos construidos en piedra que permiten cruzar la Quebrada Jalupana y Tambillo Yacu, que servía en el pasado para descanso de transeúntes y relevo de caballos de tiro de las antiguas diligencias y carretas o de acémilas.

Su ubicación favorece a las actividades de trasporte comercial y personal, ya que se encuentra en la confluencia de tres vías: la Panamericana, la vía al Valle de los Chillos Tambillo-Colibrí y la vía férrea. De su ubicación nace su nombre que proviene de la palabra kichwa “Tambo” que significa sitio de descanso del Chasqui (mensajero inca). Por esta característica ha estado siempre atravesado por los principales caminos y vías que comunica a la ciudad de Quito con el sur del país.